La holding y los planes de incentivos para empleados: opciones sobre participaciones y phantom shares
Los planes de incentivos a largo plazo (LTIP) para empleados directivos son una herramienta de retencion del talento cada vez mas utilizada por los grupos holding de tamano medio. La holding puede disenar varios tipos de planes: las opciones sobre participaciones reales de la holding (stock options que dan al beneficiario el derecho a adquirir participaciones de la holding a un precio fijado de antemano), los planes de participaciones restringidas (restricted stock units, RSU, en los que la holding se compromete a entregar participaciones al empleado tras un periodo de carencia), y los planes de derechos de apreciacion de participaciones virtuales (phantom shares o stock appreciation rights, SAR, en los que la holding no entrega participaciones reales sino una cantidad en efectivo equivalente a la revalorizacion de las participaciones durante el periodo del plan). Las phantom shares son especialmente utiles para las holdings familiares que quieren incentivar a los directivos externos sin diluir la participacion de la familia: el directivo recibe un incentivo economico equivalente al que recibiria como accionista, pero sin convertirse en socio de la holding.
Desde el punto de vista fiscal, las phantom shares y los SARs liquidan en efectivo (no en participaciones) y tributan como rendimiento del trabajo en el IRPF del beneficiario en el momento en que se liquidan, sin posibilidad de diferir la tributacion. Las opciones sobre participaciones reales tributan como rendimiento del trabajo en el momento del ejercicio de la opcion (diferencia entre el valor de mercado de las participaciones en el momento del ejercicio y el precio de ejercicio pactado), con la posibilidad de aplicar la reduccion del 30% para rendimientos irregulares si el periodo de generacion supera los dos anos y los derechos no son exigibles periodicamente. El coste de los planes de incentivos —tanto el pago en efectivo de las phantom shares como el descuento implícito en las opciones sobre participaciones— es deducible en el IS de la holding que soporta el coste del plan. Para disenar el plan de incentivos a largo plazo para los directivos de la holding con la maxima eficiencia fiscal, LRB Tax y Legal asesora en el diseno e implementacion de LTIP, phantom shares y stock options para directivos de grupos holding. Para la valoracion de las participaciones de la holding en el momento del ejercicio de las opciones y los informes periciales para la liquidacion del plan, ValiTax elabora informes periciales de valoracion de participaciones de holding para planes de opciones y phantom shares directivos. Contacto: Contacto@LRB.es / +34 684 234 831.